2013年，P2P网络借贷行业享受着监管真空带来的巨大红利，迅猛发展，同时话题不断，成为监管层及媒体重点关注的焦点。2014刚起头，一份神秘的国办107号文将P2P行业归入了影子银行的“大家庭”，并指出将由人民银行协调落实监管细则，这又让大家开始关心在央妈监管之下P2P这个“野孩子”未来的成长轨迹。有业内人士称，随着监管的落地以及行业竞争的加剧，今年国内P2P或将迎来转型成长期。

　　P2P归入影子银行

　　“央妈”监管 “野孩子”终有归属

　　近日，由国务院办公厅印发的关于加强影子银行监管有关问题的通知（107号文）在金融业内疯传开来，长期享受无监管红利、同时又一直渴求监管的P2P网贷行业从业者们对此也格外关注。

　　据知情人士透露，107号文是由一行三会共同草拟，经国办发文，是监管层第一份全面规范影子银行体系的文件。通知中理清了影子银行业务范畴，并提出了监管办法。值得注意的是，该通知首次将P2P等新型互联网金融业务归入了影子银行之列，并在监管责任分工中指出：“第三方理财和非金融机构资产证券化、网络金融活动等，由人民银行会同有关部门共同研究制定办法。”这就意味着，一直“无监管、无标准、无门槛”的P2P行业将开始由央妈负责协调监管，金融业的“野孩子”在监管上终于有了归属。

　　称P2P行业为“野孩子”，一是因为它的“野蛮生长”，二是因为它的“三无”特征引起的各种问题。国内P2P行业始于2006年，最近几年开始进入人们的视线，尤其在2013年赚足了眼球。一方面借助国家金融改革之风以及整个互联网金融的爆发而名声大噪，另一方面则因行业内频频曝出的违规及风险问题而备受争议。

　　据业内人士提供的相关数据，近年来我国网贷平台数量以400%的速度疯长，目前已超2000家；2010年行业交易额仅有6亿元，此后以每年近乎500%的速度猛增，2013年成交量突破千亿。另据网贷之家统计数据，2013年国内倒闭、跑路的P2P平台超过70家，涉及金额约12亿元。

　　迅猛发展的同时，争议与质疑之声也不绝于耳。因此，关于P2P、互联网金融的监管问题也一再被提出。拍拍贷、翼龙贷等知名P2P企业代表，也曾多次表示希望行业监管尽快落地。苦等之下，终于在去年年底，央行下属中国支付清算协会发起的互联网金融专业委员会将10家P2P平台纳入，让从业者听到了被监管和被认可的前奏。但专委会仅是作为行业自律组织而存在，本次107号文明确央行监管才让P2P真正有了归属，也意味着监管步伐正在加快。

　　监管即将落地

　　部分P2P企业表示淡定 视之为利好

　　从107号文的表述来看，监管层对P2P行业等影子银行业务的创新是持鼓励态度的，肯定了它们在补充传统银行体系、服务实体经济、丰富投资渠道等方面的积极作用，加强监管主要目的是规范而非一竿子打倒。

　　文件传开以后，最受关注的要数信托和P2P，分析人士称监管新规对该两行业影响最大。通知中指出信托公司“不开展非标资金池业务”，某信托从业者表示，这对他们确实不利，监管细则出台后或许不得不考虑转行。

　　相比之下，部分P2P从业者却显得淡定许多。翼龙贷CEO王思聪对国际在线记者表示，“监管正是我们这些较早成立的P2P企业长期以来呼吁的，我们也想摆脱‘三无’状态，监管的落地将起到净化作用，我们欢迎监管。”

　　107号文对P2P借贷等网络金融活动也有规定，指出：“网络支付平台、网络融资平台、网络信用平台等机构要遵守各项金融法律法规，不得利用互联网技术违规从事金融业务。”此前央行也多次重申“两条红线”理论，提醒互联网金融尤其是P2P行业不可触线违规。因此，即便监管尚未开启，那些有非法集资和吸存嫌疑的P2P平台也是非常危险的，而一旦监管落地，将会掀起一次更大规模的、集中性的P2P倒闭潮。王思聪表示：“监管对合法合规认真做事业的平台来说是利好，但那些浑水摸鱼的平台必将垮掉。”

　　作为温州金改示范单位以及国内P2P先行者，翼龙贷也曾起草关于行业标准构建和监管建议的文件。对于107号文之后P2P行业的监管走向，王思聪预测今年上半年央行或将出台互联网金融业务相关监管规定，而P2P行业或许会有独立的监管细则。至于具体监管办法，王思聪则看好分类分业监管方式，认为继互联网金融专委会之后央行可能还会成立专门的部门或组织独立负责P2P等网络金融的监管，而地方金融办等相关机构或将成为当地P2P企业的直接监管主体。他还提到，监管落地之后，传统银行机构的信用体系或将会逐步覆盖到P2P网贷行业中，实现借贷者信用评估的融通。此外，考虑到互联网事物推陈出新速度之快及监管规避问题，王思聪等业内人士也担心监管政策能否适用于今后的行业环境。

　　不少规范经营的平台也都表示，监管落地将为行业带来利好影响，一方面那些违规平台将会被淘汰，与此同时也会有新的平台加入进来，P2P行业的竞争将会在今年开始加剧。

　　竞争加剧

　　P2P将迎转型成长期

　　草根P2P创业者将网贷业务做得风生水起，发起对传统银行机构的挑战，不仅吸引了小微企业等融资用户，还夺来了银行的储蓄和理财用户。银行当然不会坐以待毙，目前招商银行、广发银行、中国银行等多家银行已推出类P2P业务，将借贷服务搬到互联网平台。草根P2P开始担心与高富帅的市场竞争。

　　“2014年，把握监管政策导向是一方面，从业者还需关注不断加剧的行业竞争。未来或许会有更多创新的P2P模式出现，甚至还会出现一些预期收益更高、吸引力更大的网络金融业务。”

　　王思聪认为：“监管的落地，加上竞争的加剧，今年P2P行业将迎来转型成长期。一是有违规嫌疑的平台开始寻求合规转型；二是获得认可的平台开始出现业务细分。从经营模式、服务对象、平台功能等方面进行细分，例如有的平台会把三农家庭、个体商户作为服务对象，有的则会选择服务小微企业，有的可能专门针对某一行业的融资服务；可以参照平台现有用户的数据以及市场需求寻求突破。”

　　翼龙贷的模式虽已形成较为成熟的体系，且被多方认可和看好，但王思聪表示他不会掉以轻心，“我们的团队也一直在研究服务模式的创新和突破，想方设法提升用户体验，只有这样才能在变化和转型的大浪潮中站稳脚跟。”